1 引言

國(guó)有控股企業(yè)是指，在企業(yè)的全部資本中國(guó)家資本股本占較高比例，并且由國(guó)家實(shí)際控制的企業(yè)。傳統(tǒng)國(guó)有企業(yè)存在體制單一、創(chuàng)新不足、效率偏低等問(wèn)題。引入不同性質(zhì)的股東，能為企業(yè)帶來(lái)靈活性、創(chuàng)新性、高效性。因此，混合所有制改革成為國(guó)有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展、做大做強(qiáng)的重要途徑，國(guó)有企業(yè)與外資企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)等的合作不斷推向深入和多元。應(yīng)運(yùn)而生的各類國(guó)有控股企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中會(huì)因?yàn)轶w制碰撞產(chǎn)生諸多問(wèn)題。因此，如何切實(shí)解決國(guó)有控股企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)中存在的實(shí)際問(wèn)題，加快構(gòu)建國(guó)有控股企業(yè)新發(fā)展格局，促進(jìn)國(guó)有控股企業(yè)持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展具有現(xiàn)實(shí)意義。

2 公司法人治理結(jié)構(gòu)概念

從效率最大化及效益最優(yōu)化的角度出發(fā)，財(cái)產(chǎn)的擁有者通常會(huì)將部分個(gè)人財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)交給擁有較強(qiáng)專業(yè)水平的管理人員來(lái)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，從而解決因個(gè)人能力及眼界的不足導(dǎo)致的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提升資源的利用效率。因此在公司實(shí)際運(yùn)營(yíng)中，經(jīng)營(yíng)權(quán)及所有權(quán)往往存在分離情況，從而導(dǎo)致股東的合法權(quán)益無(wú)法得到有效保障。資產(chǎn)所有者如果不能針對(duì)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者制定出完善的管理機(jī)制，所有權(quán)及經(jīng)營(yíng)權(quán)如果不能科學(xué)有效劃分，則必然會(huì)對(duì)公司正常有序運(yùn)營(yíng)造成諸多限制及不便。從法律的角度上說(shuō)，公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心作用就是針對(duì)公司法人進(jìn)行切實(shí)的約束管理，對(duì)公司所有主體的活動(dòng)加以有效調(diào)控。公司的擁有者、管理者、運(yùn)營(yíng)者以及監(jiān)督者都是公司的主體，只有公司內(nèi)所有主體分工明確、相互制約、通力合作，才能推動(dòng)公司實(shí)現(xiàn)持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展。

3 國(guó)有控股企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)

完善國(guó)有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)是全面推進(jìn)依法治企、推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的內(nèi)在要求，是新一輪國(guó)有企業(yè)改革的重要任務(wù)。國(guó)有控股企業(yè)由于股權(quán)的分散及股東的多元性，為保護(hù)各方股東的既定合法權(quán)益。公司法人治理結(jié)構(gòu)通常涉及四個(gè)層面: 首先，股東會(huì)作為公司最高決策機(jī)構(gòu)，應(yīng)對(duì)股東及公司的所有者的職權(quán)及義務(wù)加以明確的界定。其次，設(shè)立董事會(huì)或執(zhí)行董事并明確決策范圍、董事的權(quán)利義務(wù)及履職要求。再次，設(shè)立公司監(jiān)事或監(jiān)事會(huì)代表出資人執(zhí)行對(duì)公司董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)層的監(jiān)督機(jī)制，同時(shí)對(duì)公司財(cái)務(wù)的準(zhǔn)確性以及真實(shí)性加以監(jiān)控。最后，要對(duì)經(jīng)營(yíng)者即管理層的運(yùn)營(yíng)機(jī)制、權(quán)利和職責(zé)進(jìn)行明確的劃分。公司的擁有者、管理者、監(jiān)督者以及運(yùn)營(yíng)者各自獨(dú)立運(yùn)作、相互制衡、相互促進(jìn)，才能保證企業(yè)獲得最佳的經(jīng)濟(jì)收益。

4 國(guó)有控股企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)存在的問(wèn)題

4. 1 股東疏于管理

首先，公司成立伊始各位股東對(duì)于如何界定股東會(huì)及董事會(huì)的權(quán)限仍未形成清晰的概念，習(xí)慣直接使用 《公司法》中的相關(guān)規(guī)定，導(dǎo)致首份 《公司章程》可能存在水土不服、無(wú)法滿足特定行業(yè)或特定股權(quán)結(jié)構(gòu)的要求。其次， 《公司章程》一旦制定很少修改，導(dǎo)致股東會(huì)對(duì)董事會(huì)的授權(quán)長(zhǎng)期不變。同時(shí)股東派任到公司的董事長(zhǎng)期不更換，董事必須具備很強(qiáng)的履職能力和職業(yè)操守，才不會(huì)形成 “內(nèi)部控制”。最后，公司股東除了在參加股東會(huì)時(shí)獲取公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信息、履行股東職權(quán)外，平時(shí)很少直接過(guò)問(wèn)公司情況。尤其是對(duì)外投資較多的股東，如派出董事、監(jiān)事沒(méi)有執(zhí)行定期報(bào)告機(jī)制，很少會(huì)主動(dòng)了解公司情況或董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)層的履職情況。股東對(duì)于股東會(huì)決策事項(xiàng)的執(zhí)行情況不了解、不重視，也未持續(xù)跟蹤。董事會(huì)對(duì)于股東會(huì)授權(quán)的決策事項(xiàng)及其執(zhí)行情況未能及時(shí)匯報(bào)股東知悉。雖然每年董事會(huì)都向股東會(huì)做年度工作報(bào)告，但其內(nèi)容通常流于表面，也可能出現(xiàn)董事會(huì)總體履職良好，但個(gè)別董事不稱職、不給力的情況。

4. 2 董事會(huì)越俎代庖

我國(guó) 《公司法》對(duì)有限責(zé)任公司的股東會(huì)、董事會(huì)的權(quán)利義務(wù)進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)定，只要 《公司章程》沒(méi)有變更和調(diào)整，公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守 《公司法》中的相關(guān)規(guī)定。但在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，一些公司往往會(huì)遇到董事會(huì)越權(quán)履職的情況。一是股東在 《公司章程》中給予董事會(huì)過(guò)多權(quán)限，或者各方股東對(duì)于部分重大權(quán)限未作出明確規(guī)定，在實(shí)際運(yùn)營(yíng)時(shí)董事會(huì)很可能不考慮事項(xiàng)的重大程度，也未征求股東意見(jiàn)，自行替代股東會(huì)對(duì)這些重大事項(xiàng)作出決定。二是部分公司為求效率、避免麻煩而罔顧制度，以董事會(huì)會(huì)議的形式來(lái)替代股東會(huì)會(huì)議做決策。另外，部分股東過(guò)于信任和依賴其派出的董事，董事說(shuō)什么就是什么，導(dǎo)致個(gè)別董事濫用職權(quán)、無(wú)視制度。

4. 3 監(jiān)事會(huì)監(jiān)督失效

國(guó)內(nèi)公司的監(jiān)事會(huì)因?yàn)楦鞣N歷史原因，長(zhǎng)期未能充分發(fā)揮對(duì)董事會(huì)及經(jīng)營(yíng)班子的有效監(jiān)督。一方面，監(jiān)事會(huì)獲取公司信息的渠道比較窄，往往只能通過(guò)參加董事會(huì)會(huì)議的形式獲取公司信息，并且獲取的信息也是董事會(huì) “限量供應(yīng)”甚至是 “美化過(guò)的”; 另一方面，監(jiān)事會(huì)除了每年向股東會(huì)報(bào)告年度工作情況，沒(méi)有形成常規(guī)匯報(bào)反饋機(jī)制。股東無(wú)法實(shí)時(shí)掌握董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)層運(yùn)作情況。部分監(jiān)事尤其是職工監(jiān)事作為公司職工，需要在經(jīng)營(yíng)層管理下 “討生活”，不太可能對(duì)董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)層形成實(shí)質(zhì)監(jiān)督。

5 完善國(guó)有控股企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的策略

5. 1 改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化國(guó)有出資人制度

從眾多的歷史教訓(xùn)中可知，對(duì)一個(gè)國(guó)有控股企業(yè)而言，并非國(guó)有比例越高越安全。國(guó)有股一股獨(dú)大，往往會(huì)打擊中小股東的積極性，從而失去混合所有制改革的初衷。從國(guó)資監(jiān)管角度而言，固然對(duì)國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資有原則上控股的要求，但進(jìn)行投資決策時(shí)還是應(yīng)該科學(xué)、合理、審慎地決定出資比例。對(duì)于不熟悉、不精通的領(lǐng)域可以在國(guó)有企業(yè)控股的基礎(chǔ)上適當(dāng)調(diào)低國(guó)有持股比例，更多地引入具備技術(shù)、信息優(yōu)勢(shì)的參股股東，甚至放棄控股改為參股，才是促進(jìn)合作發(fā)展、確保資產(chǎn)安全的明智選擇。在簽訂股東協(xié)議、制定《公司章程》時(shí)科學(xué)界定各方股東的責(zé)權(quán)利，不過(guò)于獨(dú)斷也不輕易退讓，既要確保國(guó)有資產(chǎn)保值增值，同時(shí)不損害中小股東的合法權(quán)益。必要時(shí)，及時(shí)簽訂補(bǔ)充協(xié)議或修改 《公司章程》，在互惠互利的基礎(chǔ)上合作共贏。

5. 2 促進(jìn)公司法人治理結(jié)構(gòu)多元化

國(guó)有企業(yè)一股獨(dú)大的傳統(tǒng)不利于國(guó)有控股企業(yè)法人治理水平的提升?；旌纤兄聘母锞褪且塍w制機(jī)制靈活、技術(shù)信息快捷的外資企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)乃至個(gè)人股東，創(chuàng)新靈活機(jī)制、提高市場(chǎng)變化應(yīng)對(duì)能力、有效防范化解風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)有股一股獨(dú)大通常表現(xiàn)為國(guó)有股東要求在董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)層占絕大多數(shù)。想要在保持國(guó)有董監(jiān)高占多數(shù)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)科學(xué)管理、有效制衡，一方面可以增加董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)層職數(shù)，允許中小股東增派董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員; 另一方面可以參考上市公司設(shè)立獨(dú)立董事、國(guó)有企業(yè)設(shè)立外部董事的機(jī)制，在國(guó)有控股企業(yè)中引入外部董事。渠道既可以是國(guó)有控股企業(yè)自己聘請(qǐng)外部董事，也可以是股東自己聘任外部董事后派駐到國(guó)有控股企業(yè)任職。充分利用外部董事專業(yè)優(yōu)勢(shì)及經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，尤其是在法律、財(cái)務(wù)、金融等方面的優(yōu)勢(shì)為國(guó)有控股企業(yè)把脈問(wèn)診、防控風(fēng)險(xiǎn)，真正實(shí)現(xiàn)公司多元化治理。

5. 3 充分發(fā)揮監(jiān)事會(huì)監(jiān)督作用

股東是公司運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生效益的獲得者，不管是董事會(huì)做出的決策還是經(jīng)營(yíng)層各項(xiàng)工作的實(shí)施，其核心目的都是確保股東的合法權(quán)益。要想實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，必須促使監(jiān)事會(huì)參與到公司的實(shí)際運(yùn)營(yíng)之中，促使監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督落到實(shí)處，達(dá)到實(shí)效。一是監(jiān)事會(huì)要認(rèn)真履職、為股東實(shí)施實(shí)質(zhì)性監(jiān)督。二是除了列席董事會(huì)會(huì)議，監(jiān)事會(huì)還應(yīng)列席經(jīng)營(yíng)班子會(huì)議、公司其他重大會(huì)議及活動(dòng)，隨時(shí)調(diào)閱公司財(cái)務(wù)報(bào)表等重要資料，充分暢通檢查監(jiān)督渠道。三是大膽引入外部監(jiān)事，切實(shí)加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性和監(jiān)督力。

5. 4 規(guī)范董事會(huì)運(yùn)作

針對(duì)董事會(huì)的各項(xiàng)工作加以規(guī)范可以從以下四個(gè)方面入手: 一是完善公司管理制度，明確股東會(huì)、董事會(huì)職責(zé)權(quán)限，尤其是對(duì)投融資、關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)處置等重大事項(xiàng)要分清金額、劃分界限。在執(zhí)行過(guò)程中一旦發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。二是建立完善董事會(huì)專門委員會(huì)制度，如果董事會(huì)中國(guó)有股東派出董事占大多數(shù)，可以允許中小股東派出的董事在專門委員會(huì)擔(dān)任負(fù)責(zé)人或人數(shù)過(guò)半。三是換屆換董事，避免一家公司的董事會(huì)長(zhǎng)期被少數(shù)幾個(gè)人把控。四是除了董事會(huì)年度工作報(bào)告，可以要求個(gè)別董事定期述職，及時(shí)了解董事及董事會(huì)運(yùn)作情況。

5. 5 不斷完善經(jīng)營(yíng)層的激勵(lì)機(jī)制

研究表明，股票期權(quán)激勵(lì)在優(yōu)化經(jīng)理層級(jí)激勵(lì)機(jī)制方面具有重要的影響，不斷擴(kuò)展激勵(lì)覆蓋范圍、增加經(jīng)理人的持股比例，能夠有效提升經(jīng)營(yíng)層級(jí)人員工作的積極性。對(duì)于國(guó)有控股企業(yè)而言，可以在既定目標(biāo)條件下及合理范圍內(nèi)給予經(jīng)營(yíng)層乃至技術(shù)骨干一定的股權(quán)激勵(lì)，有效提升整個(gè)團(tuán)隊(duì)的工作積極性，促使整個(gè)團(tuán)隊(duì)積極參與企業(yè)決策，與企業(yè)共同成長(zhǎng)、共同進(jìn)步。另外，可以適時(shí)從外部引入職業(yè)經(jīng)理人，全面提升公司經(jīng)營(yíng)管理水平。

6 結(jié)論

綜上所述，想要構(gòu)建完善的國(guó)有控股企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，就必須要明確股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及經(jīng)營(yíng)層的職責(zé)權(quán)限及相互關(guān)系，以促進(jìn)公司健康持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展。