作者：董耀平?

編輯：勤勞的二象

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受我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與傳統(tǒng)商業(yè)性融資擔(dān)保體系失衡的影響，國(guó)家多次出臺(tái)政策，大力鼓勵(lì)各地探索建立政府性融資擔(dān)保體系。經(jīng)過多年的探索，國(guó)內(nèi)出現(xiàn)了一批典型的政府性融資擔(dān)保模式，總結(jié)起來(lái)，共有以下三種：

一、“臺(tái)州模式”

為破解臺(tái)州小微企業(yè)擔(dān)保難、融資貴難題，化解擔(dān)保鏈、互保圈風(fēng)險(xiǎn)，2014年，臺(tái)州市在借鑒臺(tái)灣經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，成立了大陸首個(gè)信?；稹_(tái)州市小微企業(yè)信用保證基金（以下簡(jiǎn)稱臺(tái)州信保基金），基金主要為臺(tái)州市的小微企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)，定位為政策性、非盈利性的擔(dān)保平臺(tái)，目前在臺(tái)州6各個(gè)縣區(qū)均建立了分支機(jī)構(gòu)。

（一）資金來(lái)源：由政府出資和金融機(jī)構(gòu)、其他組織捐資組成，兩者出捐資比例為4:1。信?；鸪鮿?chuàng)設(shè)立5億元，其中政府出資4億元，市區(qū)兩級(jí)金融機(jī)構(gòu)捐資1億元；遠(yuǎn)期視基金運(yùn)行情況、地方可用財(cái)力和小微企業(yè)融資需求，逐年追加做大基金規(guī)模。目前已到位資金9.778億元，其中政府出資7.85億元。

（二）法人治理結(jié)構(gòu)：臺(tái)州信?；鹪O(shè)立理事會(huì)，實(shí)行理事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，理事會(huì)負(fù)責(zé)制定基金的戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、重大方針和管理原則等，并設(shè)信保審核委員會(huì)。信?；疬\(yùn)行中心（機(jī)構(gòu)性質(zhì)為在市事業(yè)單位登記管理局登記的非營(yíng)利性社會(huì)組織）作為基金委托運(yùn)行機(jī)構(gòu)，受理事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督，負(fù)責(zé)信?；鸬倪\(yùn)行、擔(dān)保審核、風(fēng)險(xiǎn)管控、風(fēng)險(xiǎn)代償、債務(wù)追討等。

（三）風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制：在單筆業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)代償上，信保基金和捐資銀行一般采取8:2的比例承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，與非捐資行一般采取 6.5:3.5的比例承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。信?；鸫鷥敱壤筛鶕?jù)銀行風(fēng)控及信保不良狀況進(jìn)行適度調(diào)整。

在總量業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制上，對(duì)單家銀行、單個(gè)區(qū)域?qū)嵭酗L(fēng)險(xiǎn)總量控制，即累計(jì)代償額超過捐資額或出資額50%以上時(shí)，啟動(dòng)銀行再捐資或區(qū)域再出資。

（四）業(yè)務(wù)規(guī)則

1.服務(wù)對(duì)象：主要為臺(tái)州市域范圍內(nèi)的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)型小微企業(yè)、小微企業(yè)股東及個(gè)體工商戶，由合作銀行推薦，市、區(qū)兩級(jí)經(jīng)信、科技、商務(wù)等相關(guān)職能部門協(xié)助推薦。

2.擔(dān)保額度：信?；馂樾∥⑵髽I(yè)、個(gè)體工商戶提供的信用擔(dān)保額度，單個(gè)企業(yè)最高不超過800萬(wàn)元，小微企業(yè)股東及個(gè)體工商戶最高不超過300萬(wàn)元，農(nóng)戶貸款最高不超過50萬(wàn)元。單個(gè)企業(yè)貸款授信銀行不超過4家。

3.擔(dān)保費(fèi)用與擔(dān)保期限：貸款期限最長(zhǎng)為12個(gè)月，信?；鸬木C合平均擔(dān)保費(fèi)率為年0.75%，同時(shí)還要求貸款銀行為信?；饟?dān)保的客戶融資提供優(yōu)惠利率，捐資行貸款年化利率控制在8.5%以內(nèi)，非捐資銀行貸款利率最高不得超過年化6.5%，且不得附加收取額外費(fèi)用或增加抵押、第三方擔(dān)保（法定代表人或?qū)嶋H控制人連帶責(zé)任擔(dān)保除外）。對(duì)于創(chuàng)業(yè)擔(dān)保、小微板、“500 精英”等政策鼓勵(lì)支持的客戶群體，一定額度內(nèi)免審查、免擔(dān)保費(fèi)并享受政策貼息。

4.申請(qǐng)途徑：有間接保證和直接保證兩種方式。間接保證由貸款銀行協(xié)助借款人向運(yùn)行中心申請(qǐng)基金擔(dān)保，運(yùn)行中心審核同意擔(dān)保后，銀行發(fā)放貸款。直接保證由借款人向運(yùn)行中心申請(qǐng)，運(yùn)行中心審核同意后，借款人持運(yùn)行中心承諾書向貸款銀行提出貸款申請(qǐng)，貸款銀行審核同意后發(fā)放貸款。

二、“佛山模式”

在不改變?cè)猩虡I(yè)性融資擔(dān)保體系的基礎(chǔ)上，2019年11月27日，佛山通過與商業(yè)性擔(dān)保公司、貸款銀行達(dá)成業(yè)務(wù)合作，由佛山市財(cái)政局牽頭設(shè)立了佛山市融資擔(dān)保基金，基金是由佛山金融投資控股有限公司負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)管理，并主要服務(wù)于佛山中小微企業(yè)的市級(jí)再擔(dān)?；?。2020年2月29日，佛山市融資擔(dān)?；鹋c廣東中盈盛達(dá)融資擔(dān)保公司、光大銀行佛山分行合作的首批業(yè)務(wù)（2家小微企業(yè)，600萬(wàn)）實(shí)現(xiàn)落地。

（一）資金來(lái)源：由佛山市財(cái)政出資，擔(dān)保基金起始規(guī)模為3億元，視業(yè)務(wù)開展情況逐步增加，上不封頂，準(zhǔn)入擔(dān)?；鹪贀?dān)保的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)首期規(guī)模爭(zhēng)取達(dá)到100億元。

（二）合作模式：采用“一機(jī)構(gòu)一項(xiàng)目”以及“機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入制”的方式運(yùn)作，即基金與各合作機(jī)構(gòu)簽訂合作協(xié)議，并制定個(gè)性化項(xiàng)目，形成產(chǎn)品投放市場(chǎng)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制：當(dāng)貸款金額在1000萬(wàn)元（含）以下的，各機(jī)構(gòu)代償比例為國(guó)家融資擔(dān)保基金：廣東再擔(dān)保公司：佛山市融資擔(dān)?；穑汉献魅谫Y擔(dān)保機(jī)構(gòu)：合作貸款機(jī)構(gòu)=20%：20%：20%：30%：10%；當(dāng)貸款金額在1000萬(wàn)元以上或超出國(guó)家融資擔(dān)?；鸱龀址秶?，各機(jī)構(gòu)代償比例為佛山市融資擔(dān)?；穑海ê献魅谫Y擔(dān)保機(jī)構(gòu)+合作貸款機(jī)構(gòu)）=40%：60%。

（四）業(yè)務(wù)規(guī)則

1.扶持對(duì)象：擔(dān)?；鸬姆龀謱?duì)象為佛山市民營(yíng)中小微企業(yè)、“三農(nóng)”和創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新等市場(chǎng)主體以及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，優(yōu)先扶持科技類、優(yōu)質(zhì)技改類、知識(shí)產(chǎn)權(quán)類、涉農(nóng)類、珠西裝備制造類企業(yè)。

2.擔(dān)保額度：單個(gè)企業(yè)融資擔(dān)保額度原則上不超過?1000萬(wàn)元，高新技術(shù)企業(yè)貸款總額放寬到最高2000萬(wàn)元，其中單戶500萬(wàn)元及以下的擔(dān)保業(yè)務(wù)占比要達(dá)到50%以上。

3.擔(dān)保期限與擔(dān)保費(fèi)用：擔(dān)?；鸬娜谫Y擔(dān)保期限最長(zhǎng)不超過3年，擔(dān)保機(jī)構(gòu)收取不超過2%擔(dān)保費(fèi)，貸款機(jī)構(gòu)的貸款利率不超全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布的同期貸款基礎(chǔ)利率（簡(jiǎn)稱LPR）加150個(gè)基點(diǎn)，基金再擔(dān)保業(yè)務(wù)收費(fèi)最高為0.5%。

三、“廣西4321模式”

廣西的政府性融資擔(dān)保體系于2016年底開始在全區(qū)各地市搭建，主要是通過成立專門的政府性融資擔(dān)保公司來(lái)予以落實(shí)。以南寧市小微企業(yè)融資擔(dān)保有限公司為例，公司成立于2017年2月，注冊(cè)資本金為5億元，是一家為構(gòu)建“4321”新型政銀擔(dān)合作關(guān)系、專注服務(wù)于小微企業(yè)和“三農(nóng)”的政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，公司由南寧金融集團(tuán)受托管理。

（一）資金來(lái)源：實(shí)行公司化運(yùn)作，通過資本金持續(xù)補(bǔ)充機(jī)制，目前市國(guó)資委（36%）、廣西再擔(dān)保公司（10%）、15個(gè)縣區(qū)財(cái)政部門及開發(fā)區(qū)（2%或4%）均已實(shí)繳出資，達(dá)到了既定的注冊(cè)資本金規(guī)模。

（二）合作方式：小微擔(dān)保公司主要通過與銀行金融機(jī)構(gòu)合作。同佛山一樣，也有直接申請(qǐng)與間接申請(qǐng)兩種方式。同時(shí)，自治區(qū)政府也積極鼓勵(lì)支持商業(yè)性融資擔(dān)保公司開展政府性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，或與政策性擔(dān)保公司開展合作。

（三）風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倷C(jī)制：目前，未納入國(guó)家融資擔(dān)?；鹬С值膿?dān)保項(xiàng)目，當(dāng)業(yè)務(wù)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)代償時(shí)，小微擔(dān)保公司承擔(dān)40%，廣西再擔(dān)保公司承擔(dān)30%，合作金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)20%，原應(yīng)由業(yè)務(wù)發(fā)生地設(shè)區(qū)市或縣（區(qū)）、開發(fā)區(qū)財(cái)政承擔(dān)的10%改為對(duì)該業(yè)務(wù)的獎(jiǎng)補(bǔ)；

符合國(guó)家融資擔(dān)保基金支持條件的“4321”業(yè)務(wù)，改以“4222”模式，即業(yè)務(wù)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)代償時(shí)，小微擔(dān)保公司分擔(dān)40%、廣西再擔(dān)保公司分擔(dān)20%、合作金融機(jī)構(gòu)分擔(dān)20%、國(guó)家融資擔(dān)?；鸱謸?dān)20%。

（四）業(yè)務(wù)規(guī)則

1.扶持對(duì)象：專注服務(wù)小微企業(yè)（含個(gè)體工商戶）、“三農(nóng)”和創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新主體。

2.擔(dān)保額度：對(duì)小微企業(yè)（含個(gè)體工商戶）開展的貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，單戶在保余額一般不超過500萬(wàn)元（含），最高不超過2000萬(wàn)元（含）；單戶貸款擔(dān)保額500萬(wàn)元以下（含）的小微企業(yè)累計(jì)擔(dān)保戶數(shù)占年度累計(jì)貸款擔(dān)保戶數(shù)比例不少于60%，單戶貸款擔(dān)保額500萬(wàn)元以下（含）的貸款擔(dān)保在保余額占年末貸款擔(dān)保在保余額比例不少于60%。

3.擔(dān)保期限與擔(dān)保費(fèi)用：擔(dān)保期限一般為1年左右。對(duì)于擔(dān)保金額在1000萬(wàn)元以下的，小微擔(dān)保公司收取的年化擔(dān)保費(fèi)率（含交廣西再擔(dān)保公司的再擔(dān)保費(fèi)）不得高于1%，廣西再擔(dān)保有限公司收取的年化再擔(dān)保費(fèi)率（含交國(guó)家融資擔(dān)?；鸬脑贀?dān)保費(fèi)）不得高于0.2%；對(duì)于擔(dān)保金額在1000萬(wàn)元以上2000萬(wàn)元以下的，上述擔(dān)保費(fèi)率分別為1.5%、0.5%。國(guó)有大型商業(yè)銀行單筆貸款利率上浮幅度不得超過同期基準(zhǔn)利率的30%，其他金融機(jī)構(gòu)則不超過50%。

四、三類政府性融資擔(dān)保體系的比較

對(duì)比上述三類政府性融資擔(dān)保體系，可以發(fā)現(xiàn)：

（一）運(yùn)作模式上，“臺(tái)州模式”的管理機(jī)構(gòu)是事業(yè)單位，屬于政府運(yùn)作模式；“佛山模式”的受托管理機(jī)構(gòu)是佛山金控公司，為半市場(chǎng)化運(yùn)作；而“廣西4321模式”則設(shè)立專門的公益性公司進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作。上述模式各有優(yōu)劣，政府運(yùn)作模式的公信力更強(qiáng)，與銀行的地位落差小。

（二）資金來(lái)源上，“臺(tái)州模式”與“廣西4321模式”都建立了多級(jí)政府出資機(jī)制，而且相對(duì)于其他兩種模式，“臺(tái)州模式”還建立了銀行捐資機(jī)制，其含有20%的銀行捐資，這種做法一定程度上實(shí)現(xiàn)了利益捆綁，可以有效提高銀行開展政府性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的積極性。

（三）去擔(dān)保上，“臺(tái)州模式”實(shí)現(xiàn)了信用擔(dān)保，增信作用明顯，而“佛山模式”因?yàn)槭且栽贀?dān)保為核心的政府性融資擔(dān)保體系，仍保持原有反擔(dān)?，F(xiàn)狀，“廣西4321模式”在倡導(dǎo)逐步減少、取消反擔(dān)保要求，提高信用與保證類擔(dān)保占比。

（四）業(yè)務(wù)定位上，“臺(tái)州模式”更具公益性，更加注重扶微扶小，企業(yè)擔(dān)保費(fèi)用更低，甚至免擔(dān)保費(fèi)；“廣西4321模式”、“佛山模式”依次次之。這種差異與各地的經(jīng)濟(jì)環(huán)境息息相關(guān)，如民營(yíng)企業(yè)占比、傳統(tǒng)融資擔(dān)保公司實(shí)力等。

（五）覆蓋面上，“臺(tái)州模式”與“廣西4321模式”均是另行搭建全新的政府性融資擔(dān)保體系，形成了二元擔(dān)保體系，而“佛山模式”則是通過再擔(dān)?；鸺藿釉械纳虡I(yè)融資擔(dān)保體系，引導(dǎo)更多的擔(dān)保公司開展政府性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，當(dāng)然，“廣西4321模式”也逐漸在引導(dǎo)鼓勵(lì)商業(yè)性擔(dān)保公司（特別是國(guó)有到公司）開展“4321”政府性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)。

（六）風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偙壤希?/span>“臺(tái)州模式”與“廣西4321模式”相對(duì)比較固定，前者因銀行捐資與否，形成了差異化的分?jǐn)偙壤?；后者則因國(guó)家融資擔(dān)保基金支持與否，形成了兩種固定的分?jǐn)偙壤！胺鹕侥Ｊ健痹谶@方面顯得比較靈活，根據(jù)合作機(jī)構(gòu)的個(gè)性化項(xiàng)目確定分?jǐn)偙壤?/span>